Huy Thành và Trần Vũ học cùng lớp đạo diễn khóa đầu tiên của Trường Điện ảnh Việt Nam.[4] Khi tác phẩm tốt nghiệp của Trần Vũ là Con chim vành khuyên (ru) đã chính thức ra mắt khán giả vào năm 1962,[5] thì tác phẩm tốt nghiệp của Huy Thành là kịch bản Làng nổi.[6] Đến năm 1964, cả hai hợp tác trên cả hai vai trò biên kịch và đạo diễn để hiện thực hóa kịch bản này. Bộ phim còn có sự tham gia của nhà quay phim Nguyễn Đăng Bảy, họa sĩ Lê Thanh Đức và nhạc sĩ Hoàng Đạm. Các diễn viên chính của bộ phim phần lớn đều không phải diễn viên chuyên nghiệp. Minh Nguyệt, người vào vai Ngát, vốn làm nghề nuôi dạy trẻ. Tư Bửu vốn là một diễn viên tuồng, từng đóng vai ông lái đò trong bộ phim Con chim vàng khuyên. Trần Nga vốn là một giáo viên còn Trần Ngọc Hạnh là diễn viên đoàn kịch nói Hà Nội.[7]

Làng nổi chính thức công chiếu tại Việt Nam vào năm 1965,[8] và sau đó được xuất hiện tại rạp Liên Xô với tên "Добрый дракон".